Per effetto di un incantesimo il volto di Marco Pagot, alias Porco Rosso, si è tramutato nel muso di un maiale. Lui, cacciatore di taglie, cerca di contrastare i “pirati del cielo”, i quali, stanchi di essere perennemente inseguiti da questo “giustiziere”, decidono di eliminarlo. Per farlo si servono di Donald Curtis, un bellissimo aviatore americano privo di scrupoli.